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흥국증권에서 21일 LX하우시스(108670)에 대해 'B2B 시장 제외 나쁘지 않아'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
흥국증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '투자의견 BUY(매수)를 유지하고, 전반적인 증시 조정과 '25년실적 전망 하향을 반영해 목표주가는 41,000원으로 하향함. B2B 건자재 약세를 B2C 건자재와 자동차소재&산업용필름 부문이 유지 수준으로 지켜 내고 있고, 여기에 '25년 이후 B2B 시장의 바닥 확인이 중요한 시점을 될것. ‘뷰프레임’(창호), ‘디아망’(벽지), ‘하이막스’(인조대리석) 등 이미 프리미엄 건자재의 대명사가 된 대표 제품군을 비롯해 B2C 인테리어 시장에서 높아진 브랜드 위상이 저평가된 기업가치를 제고할 수 있다고 전망함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 ''24년 매출액 35,423억원(+0.5% YoY), 영업이익 1,128억원(+2.7%, opm +3.2%)을 예상함. 건축자재 부문은 '24년 하반기를 기점으로 건설 및 주택 시장의 침체가 B2B 시장의 약세로 반영되고 있음. '24년 압도적 제품 경쟁 력을 가진 ‘뷰프레임’(창호) 출시 등 B2C 시장에서 선전하며 부문 매출 규모 유지 중. MMA, 페놀 등 주요 원재료가격 상승에 따른 원가 증가로 수익 성은 감소함. 한편 북미 등 수출 시장에서 산업용 필름과 자동차소재 부문의 매출은 견조한 가운데, 차별화 제품 확대를 통한 사업 역량 강화 지속.'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 57,000원 -> 41,000원(-28.1%)
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2024년 10월 07일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 -28.1% 감소한 가격이다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,667원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,667원 대비 -15.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 40,000원 보다는 2.5% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 LX하우시스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,333원 대비 -12.0% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.