thinkpool

다올투자증권에서 08일 위메이드(112040)에 대해 '비틀거리며 꿈을 향해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 위메이드 리포트 주요내용
다올투자증권에서 위메이드(112040)에 대해 '4Q23 Review 및 투자전략 점검. 중국 진출과 글로벌 블록체인 게임 신작 출시를 위한 준비는 문제 없이 진행되고 있으나 기존작의 매출 감소와 지속적인 위믹스 관련 비용 집행이 확인되고 있어 이익 전망치를 하향하고 적정주가를 6.2만원(2025E EPS 18.0x)으로 하향 신작의 초기 지표가 기대에 부합할 경우 매수 유효.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '4Q23P 매출액 1,184억원(YoY +3%, QoQ -50%)과 영업적자 708억원(YoY 적확, QoQ 적전)으로 컨센서스 하회. '나이트 크로우' 매출의 감소폭은 예상에 부합하는 수준일 매출 QoQ -33%)이었고 인건비도 우려 대비 완만한 증가세(YoY +9%)를 보였으나 외주비 등으로 인해 상승한 지급수수료와 위믹스 관련 마케팅비가 집행된 영향.'라고 밝혔다.


◆ 위메이드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 67,000원 -> 62,000원(-7.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
다올투자증권 김하정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2023년 11월 09일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 67,000원 대비 -7.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 16일 50,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 67,000원과 최저 목표가인 40,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 62,000원을 제시하였다.


◆ 위메이드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,750원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,750원 대비 -11.1% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 70,000원 보다도 -11.4% 낮다. 이는 다올투자증권이 위메이드의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,200원 대비 15.9% 상승하였다. 이를 통해 위메이드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.