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미래에셋증권에서 05일 위메이드(112040)에 대해 '적극 매수 타이밍'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 위메이드 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 위메이드(112040)에 대해 '중소형주 Top Pick. 24F 실적 조정으로 목표주가를 기존 75,000원에서 90,000원(24F 타겟 P/E 22배유지)으로 20% 상향. 적극적인 매수 타이밍으로 판단. 나이트크로우는 출시 이후 일매출 25억원 이상을 견조하게 유지 중인 것으로 추정되며 연평균 일매출 13억원 이상은 충분히 달성할 것으로 예상. 초기 매출 10억원대 중반, 연평균 매출 8억원 수준이었던 컨센서스를 대폭 상회하는 성과를 올리고 있음에도 주가는 나이트크로우 출시 전과 동일. 나이트크로우 글로벌 성과에 힘입어 2분기부터 흑자 전환이 가능할 전망. 박관호 신임 대표 체제는 기존 사업 체제의 유지 속에서도 비용 효율화를 적극적으로 추구하고 있음. 이에 따라 과도한 비용 집행에 따라 변동성이 심했던 동사 실적의 가시성을 높여줄 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '1분기 매출액 1,370억원(+46% YoY), 영업손실 480억원(적자지속 YoY)으로 컨센서스 부합할 전망. 나이트크로우 글로벌이 흥행 중이지만 3/12일 출시로 1분기 매출 기여는 20일에 불과. 나이트크로우 국내 매출은 하향 안정화가 지속돼 일매출 2억원 수준으로 하락한 것으로 추정. 영업비용은 1,850억원(+32% YoY)을 기록할 전망. 인건비는 600억원(+9% YoY)으로 QoQ Flat, 마케팅비는 4분기 일회성 비용(지스타, 위믹스 프로모션) 제거로 QoQ 100억원 이상 감소한 170억원을 기록할 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 위메이드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 90,000원(+20.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 02월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 57,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 09일 최저 목표가인 53,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.


◆ 위메이드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,800원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 76,800원 대비 17.2% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 85,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 위메이드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,750원 대비 28.5% 상승하였다. 이를 통해 위메이드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.