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이베스트투자증권에서 26일 다나와(119860)에 대해 '일회성 요인을 제거하면 무난하다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 다나와 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 다나와(119860)에 대해 ' 1Q22 별도 매출액은 기대치와는 크게 다르지 않을 것으로 보임. 그러나 영업이익 측면에서는 일회성 비용이 예상됨. 이유는 다른 기업들의 사례를 봤을 때 인수합병 시에 위로금 등의 인건비가 발생하는 경우가 많기 때문. 물론 금액을 예측하기는 어려우나, 동사의 비용 대부분이 인건비이고 2021년말 직원수가 346명인 것을 감안하면 1Q22 일회성 비용이 영업이익에 미치는 영향이 미미하지는 않을 것. 그리고 영업외부문에서는 대규모 일회성 수익이 반영될 것으로 보임. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '다나와의 핵심사업인 제휴쇼핑 & 판매수수료는 1Q22 모두 YoY 성장을 보이며 성장흐름이 유지된 것으로 파악됨. 제휴쇼핑 사업 내 품목별 비중은 PC 37%, 가전38%, 일반상품 25% 수준으로 파악되며, 성장률이 높지는 않지만 분기 최대 매출액이 기대되고, 판매수수료 부문도 그래픽 카드를 포함한 PC부품 가격 안정화에 따른 수요 증가 + 기저효과로 YoY 성장에는 무리가 없을 것으로 보임. '라고 밝혔다.


◆ 다나와 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 30,000원(-18.9%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2022년 01월 04일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -18.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 27일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.