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대신증권에서 04일 와이솔(122990)에 대해 '1Q 변화(턴어라운드) 시작 22년 매출 최고, 이익 확대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 와이솔 리포트 주요내용
대신증권에서 와이솔(122990)에 대해 '2022년 연간 최고의 매출 예상 속에 1분기 실적 호조 이후, 하반기부터 신제품 공급으로 수익성이 빠르게 개선 및 정상화될 전망. 대덕그룹(2017년)으로 인수 후 본격적인 턴어라운드, 고성장 구간으로 진입 판단. 2020년 대표이사 변경 후 1) 저수익(IoT 2020년) 사업 및 비주력 부문의 매각 2) 2022년 5G 스마트폰 시장 확대에서 국내 및 중국 고객내 점유율 증가, 고정비를 상회한 매출과 수익성 확보 3) 2022년 하반기~2023년에 고성능 Saw Filter 개발/공급, 믹스효과로 영업이익률은 확대 전망. '라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '2022년 1분기 매출(연결)은 1,042억원(13% yoy/13.6% qoq)로 6분기만에 1천억원대 이상을 예상. 2022년 의미 있는 실적 변화를 예상. 연간 매출은 4,390억원(18.4% yoy)로 최고, 영업이익(268억원)은 93%(yoy) 증가 추정. 영업이익률은 2021년 3.8%에서 2022년 6.1%, 2023년 8%로 확대 전망.'라고 밝혔다.


◆ 와이솔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 17,000원(+13.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2022년 02월 25일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 17일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 21년 11월 15일 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 17,000원을 제시하였다.


◆ 와이솔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,100원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,100원 대비 12.6% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 16,000원 보다도 6.2% 높다. 이는 대신증권이 와이솔의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,833원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 와이솔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.