thinkpool

유진투자증권에서 20일 하이비젼시스템(126700)에 대해 '1Q24 Review: 중장기 성장 모멘텀 보유, 절대적 저평가'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 하이비젼시스템 리포트 주요내용
유진투자증권에서 하이비젼시스템(126700)에 대해 '1Q24 Review: 1분기가 비수기임에도 불구하고, 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장과 함께 당사 추정치 상회. 2Q24 Preview: 안정적인 실적 달성 전망 속에 중장기 성장 성장을 위한 사업 다변화 추진 긍정적. 매출액 678억원, 영업이익 86억원으로 전년동기 대비 유사한 수준의 매출 성장을 기대. 동사의 카메라 모듈 검사장비의 안정적인 공급이 지속되는 가운데, 차기 비젼프로에 대한 추가 검사 장비 및 기타 부품 공급 가능성과, 2차전지 사업의 본격적인 매출 성장이 기대되고 있음. 또한 중장기 성장을 위한 인도 생산거점 확대 준비, 시약 자동화 검사기 및 AOI 관련 장비 상용화 등을 추진하고 있어 긍정적. 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 5.9배로, 국내 동종업체 평균 PER 23.5배 대비 큰 폭으로 할인되어 거래 중'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '1Q24 매출액 482억원, 영업이익 56억원으로 전년동기 대비 각각 30.1%, 26.6% 증가. 당사 추정치 소폭 상회. 1분기가 비수기임에도 불구하고, 안정적인 실적을 달성한 것은 긍정적. 1분기가 대부분 매출 인식이 적고, 개발비 증가 등으로 수익성이 좋지 않았으나, 올해 1분기는 양호한 실적을 달성. 영업이익 대비 당기순이익이 크게 증가한 것은 환율효과, 투자배당금 수령 효과 반영은 물론, 과거 상각 건에 대한 환입효과 등이 포함되었기 때문.'라고 밝혔다.