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신한투자증권에서 31일 BNK금융지주(138930)에 대해 '어려운 상황에서 최선의 선택'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
신한투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2분기 순이익 2,304억원으로 컨센서스 7.6% 하회. 부동산 PF 불확실성은 여전. 다만 수익성 악화 부담은 정점 통과. 부동산 PF에 대한 불확실성이 지속되고 있는 만큼 수수료이익과 비은행 자회사의 실적 회복을 논하기엔 시기상조. 다만 마진 하락과 건전성 악화 부담은 정점을 통과해 나가고 있다는 판단. 중간배당 지급 및 기보유 자사주 소각 → 주주환원 강화 긍정적.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 'BNK금융지주의 2분기 지배주주순이익은 2,304억원으로 컨센서스를 7.6% 하회. NIM이 전분기 10bp에 이어 14bp 추가 하락. 상대적으로 대출금리의 금리 민감도가 높은 가운데 조달금리 상승 부담이 반영된 영향. 이에 양행합산 2.1%의 높은 대출성장에도 순이자이익은 전분기대비 1.9% 감소. 참고로 부산은행과 경남은행의 대출성장률은 각각 2.9%, 1.0%. 비이자이익은 유가증권 관련이익 감소에도 대출채권 매각익 413억원을 인식하며 비교적 선방.'라고 밝혔다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,000원 -> 8,500원(-5.6%)
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2023년 02월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,624원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,624원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,624원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,145원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.