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BNK투자증권에서 01일 BNK금융지주(138930)에 대해 '높은 주주환원정책 + 낮은 Valuation = 불확실한 금융시장 대안주로 추천'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '3Q23 지배주주순이익 -16.6%yoy(+4.3%qoq)인 2,043억원 실현하여 당사 (2,042억원) 및 시장 예상치(2,126원) 부합. 4Q23 보수적 충당금적립에도 기저효과로 +80%YoY 예상. 지배주주순이익 +79.9%yoy(-59.1%qoq)인 836억원 예상. 선제적 충당금적립에 따른 대손충당금전입(+21.9%yoy) 큰 폭 증가에 따라 2023년(E) 지배주주순이익은(-4.3%yoy) 소폭 감소를 예상. 그러나 주주환원 정책은 더욱 강화될 전망(중간배당 100원 포함 연간배당금 630원, 배당수익률 9.3%, 자사주 전량 소각(385만주, 261억원) 감안한 총주주환원율 30.6%). 더불어 PBR 0.2배 및 PER 2.9배에 불과하여 불확실한 금융시장 감안하면 상대적으로 안전한 대안주로 추천.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,500원 -> 8,500원(0.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2023년 07월 04일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 8,500원과 동일하다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,506원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,506원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,506원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,908원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.