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키움증권에서 14일 BNK금융지주(138930)에 대해 '2023년 부진, 2024년 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
키움증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2023년 4분기 267억원 적자를 기록하며 2023년 연결순이익이 2022년 대비 18.6% 감소. 경남은행 사고, 상생금융비용, 부동산PF 충당금 등 비용발생이 컸던 영향. 저축은행, 자산운용 등의 자회사가 흑자전환했지만 보다 비중이 큰 자회사인 캐피탈과 증권의 순이익이 크게 감소하여 비은행 자회사 순이익은 34% 감소. 향후 캐피탈과 증권의 실적회복이 중요한데, 충당금비용이 감소하면서 2023년 대비 실적은 나아질 것으로 보임.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '실적부진으로 2023년 DPS가 510원으로 2022년 625 원 대비 크게 감소. 배당성향은 25%에서 26%로 상향되어 어려운 상황에서도 주주친화에 신경을 썼지만 아쉬운 것은 사실. 향후 실적개선 시 DPS는회복될 전망. 자기주식 130억원도 소각예정. 투자의견 매수, 목표주가는 기존 8,500원에서 10,000원으로 상향조정. ROE 전망치가 낮아 상대적 매력이 높지는 않지만 PBR 0.22배로 낮음. 보통주 자본비율 11.2%로 향후 주주친화정책 강화 속도가 빠르지는 않을 전망.'라고 밝혔다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,000원 -> 10,000원(+11.1%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 김은갑 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 01월 15일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 8,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,925원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 10,000원은 24년 02월 08일 발표한 유안타증권의 10,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 8,925원 대비 12.0% 높은 수준으로 BNK금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,925원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,456원 대비 5.5% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.