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한국투자증권에서 04일 BNK금융지주(138930)에 대해 '반등을 모색'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
한국투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2024년 1분기 지배순이익은 1,945억원으로 컨센서스를 12% 하회할 전망. 전년동기대비 PF 수수료가 감소하는 추세는 마침내 끝났음. 다만 부동산 PF를 포함한 대손충당금 부담이 지속되는 상황을 감안. 양행 합산 대출은 전분기대비 1.0% 증가. 그룹 NIM도 수신 안정되며 6bp 상승. 매수의견과 목표주가 9,000원을 유지. 2023년 4분기 BPS에 목표 PBR 0.31배를 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 7.9%, 21.0%. 작년에는 경남은행 횡령사건 등으로 인한 NIM 축소와 부동산 PF를 필두로 한 충당금 부담으로 순이익이 21% 감소. 올해도 건전선 관련 어려운 흐름은 지속되겠으나, 작년에 진행된 선제적 충당금 적립을 통해 대손율이 연착륙 기조로 전환될 점과 NIM이 안정화 추세로 갈 점을 고려해야 함. 올해 연간 순이익은 7,747억원으로 전년대비 21% 증가할 전망.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 9,000원 -> 9,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2024년 02월 07일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 9,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 8,100원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 9,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,065원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,065원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,065원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,512원 대비 6.5% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.