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이베스트투자증권에서 02일 BNK금융지주(138930)에 대해 '성장성보다 수익성 중심으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '탑라인 개선에도 대손부담 지속. 성장성 보다는 수익성 방어에 주력. 목표주가 12% 상향, 매수의견 유지. 외형성장 보다는 수익성 중심의 경영기조를 보여주고 있어 지속적인 주주환원 확대조치가 가능할 전망. 이를 반영해 목표주가를 기존 8,500원에서 9,500원으로 11.8% 상향하며 매수의견을 유지함. 여전히 주가는 PBR 0.3배 미만으로 절대 저평가 영역.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2024년 1분기 순이익은 2,495억원으로 컨센서스에 부합. 순이자마진 상승으로 이자이익이 증가하고 수수료이익을 포함한 비이자이익 역시 개선되었으나 추가충당금 적립에 따른 대손부담 확대로 전년동기대비 순이익 규모는 소폭 감소. 1분기 중 추가충당금은 442억원을 적립했는데 부산은행 PF 관련규모가 339억원에 달함. 이로 인해 부산은행의 순이익은 23년 1분기 대비 14% 감소했으며, 경남은행의 경우 19% 증가. 비은행 가운데서는 캐피탈은 상대적으로 선전을 보였으나 투자증권이 충당금 증가로 실적이 둔화( -24% yoy).'라고 밝혔다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,500원 -> 9,500원(+11.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,500원은 2024년 02월 07일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 8,500원 대비 11.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 8,200원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 9,500원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,680원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 9,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,680원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,680원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,506원 대비 13.8% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.