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교보증권에서 07일 BNK금융지주(138930)에 대해 '1Q24 Review: 예상 상회한 견조한 실적, CET1 12.0% 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
교보증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2024년 1분기 당기순이익(연결기준) 2,495억원을 시현하면서, 전분기대비 흑자 전환했고, 전년동기에 비해서는 2.8% 감소했으나, 교보증권 예상을 11.4% 상회. 이익이 전분기대비 증가한 이유는 충당금전입액 및 판관비 등 비용 감소에 따른 기저효과와 비이자부문 수익이 증가했기 때문. 전년동기대비 이익이 소폭 감소한 이유는 충당금적립 증가에 기인. 투자의견 매수 유지하며, 목표주가는 10,500원으로 상향. 목표주가를 상향 조정한 이유는 1) 1분기 실적이 교보증권 예상을 상회하면서 2024년 연간 실적 개선에 대한 기대가 커졌으며, 2) 2024년 보통주자본비율(CET1) 12% 이상으로 개선 후 주주환원율 점진 확대를 예정하고 있는 만큼, 향후 반기배당을 포함한 배당 그리고 자사주 매입 및 소각 등 총주주환원율 상승 기대에 따른 주가 상승이 기대되기 때문.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,800원 -> 10,500원(+7.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,500원은 2024년 02월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 9,800원 대비 7.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 11일 9,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,500원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,007원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 10,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,007원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 11,500원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,007원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,506원 대비 17.6% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.