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메리츠증권에서 07일 BNK금융지주(138930)에 대해 '4Q24 Review: 표명된 주주환원정책 의지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
메리츠증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '4Q 지배주주순이익은 975억원 (흑전 YoY, -54.2% QoQ 으로 컨센서스를 부합했다. 대손비용률 안정화가 실적을 견인했다. 한편 자사주 매입 400억원을 발표했다 (vs. 2023년 연간 330억원). 투자의견 Buy를 유지하고 적정주가를 15,000원으로 상향한다. 1) 가파른 CET-1비율 개선 속도 (+66bp vs. 3대 시중은행 평균 -10bp YTD) 및 이를 기반한 적극적인 주주환원정책을 가시적으로 증명하고 있는 가운데 (25E 주주환원율 37%; +7%p YoY), 2) 여전히 높은 Valuation 매력도를 보유하고 있다 (FY1 PBR 0.3배).'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,500원 -> 15,000원(+20.0%)
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 10월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 12,500원 대비 20.0% 증가한 가격이다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,815원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 12,815원 대비 17.1% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 14,500원 보다도 3.4% 높다. 이는 메리츠증권이 BNK금융지주의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,815원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,012원 대비 16.4% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.