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교보증권에서 02일 BNK금융지주(138930)에 대해 '목표 ROE 달성에 따른 RWA 성장 여력과 주주환원률'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
교보증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 'BNK금융지주는 핵심 목표로 COE를 상회하는 수준인 ROE 10% 이상을 명시. 또한 CET1 비율 12.5%, RWA 성장률 4% 이내 관리, ‘27년 주주환원율 50% 이상을 달성 수준으로 제시하며 주주환원 정책을 정교화. 투자의견 매수 유지하며, 목표주가도 14,000원을 유지함. 1)2025년 향후 투자증권 등 PF 충당금 감소 전망으로 그룹 충당금 전입액 감소 및 대손비용률 하락이 예상되어 2025년에도 견조한 수익 시현이 예상되는 가운데, 2)적극적인 위험가중자산 관리를 통한 안정적인 보통주자본비율 관리를 통한 주주환원도 장기적으로 주가에 긍정적 영향 줄 것.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2025년 03월 04일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 07일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 14,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,540원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,540원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 16,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,540원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,243원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.