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미래에셋증권에서 14일 BNK금융지주(138930)에 대해 '건전성의 변동성'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 11,500원으로 하향. 최근 동사는 지역 건설사와 지역 제조사에 대한 거액 여신이 부실화되는 문제를 겪은 바 있으며, 이에 따라 당초 예상보다 올해 자산건전성이 크게 하락할 것으로 예상. 물론 건설사의 경우 화재 사고로 부실화된 것이지만, 제조사에도, 그리고 위 건설사에도 동사가 홀로 거액의 여신을 제공하고 있었다는 점은 문제라고 판단. 이는 결국 앞으로도 개별 기업의 문제에 따라 동사 자산건전성에 큰 변동성이 발생할 수 있음을 시사하기 때문. 이를 반영해 실적 추정치를 하향, 할인율을 상향하면서 목표주가를 하향.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 11,500원(-4.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,500원은 2025년 01월 13일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -4.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 10일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 13일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 11,500원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,673원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 11,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,673원 대비 -15.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 11,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,673원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,243원 대비 21.6% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.