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IBK투자증권에서 2일 BNK금융지주(138930)에 대해 "뚜렷한 이익증가세로 실적 상단 돌파"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2021년 연결순이익은 7,866억원으로 21.8% 상향조정함. 2020년대비 52% 증가하는 수치. ROE 전망치 8.7%, PBR 0.28배로 Valuation 매력적. BNK금융은 지역경기 변동에 따라 종종 실적이 크게 악화된다는 이미지가 있는데, 최근실적은 위쪽 방향으로 변동성이 생긴 모습. 수년 간 한계로 작용하던 실적 상단을 넘어섰다고 할 수 있으며, 향후 실적은 변동성을 보이더라도 레벨업된 범위 내일 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 상반기 누적 연결순이익은 YoY 51% 증가한 4,680억원으로 역대 최대치. 연결순이익이 1분기 1,927억원에 이어 2분기 2,753억원으로 크게 증가. 충당금 환입 등 일회성 요인과 변동성 높은 유가증권 관련이익이 포함되어 있지만 이를 제외해도 이익증가세 뚜렷. 실적개선의 주요요인은 이자이익 증가와 충당금비용 감소이며, 최근 일회성 이익이 포함된 비이자이익도 크게 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,000원이 고점으로, 반대로 8,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.02 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.18 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.02 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.09.02 목표가 10,600 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.31 목표가 10,500 투자의견 BUY KB증권

- 2021.07.29 목표가 10,000 투자의견 HOLD 삼성증권