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이베스트투자증권에서 13일 DGB금융지주(139130)에 대해 '대규모 PF 충당금 적립'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '2022년 4분기 순이익은 119억원으로 시장 예상을 하회. 큰 폭의 순이자마진 상승을 바탕으로 이자이익 개선추세가 이어지고 비이자이익 역시 전분기대비 증가했으나 대규모 충당금 적립과 명예퇴직비용 인식으로 이익규모가 둔화. 고금리와 경기침체, 지역 부동산 부진 감안시 23년에도 대손부담은 높게 유지될 것으로 예상. 한편 보통주자본비율 12~13%를 관리목표로 설정하고 30~40% 까지 주주환원율을 확대할 계획. 22년 배당성향은 27.1%로 크게 확대되었으며 자사주 매입 또한 검토할 수 있다고 밝힘'라고 분석했다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,200원 -> 9,500원(+3.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,500원은 2022년 10월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 9,200원 대비 3.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 29일 12,500원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 28일 최저 목표가인 9,200원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 9,500원을 제시하였다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,823원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 9,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,823원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 9,300원 보다는 2.2% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 DGB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,823원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,900원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.