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한국투자증권에서 03일 DGB금융지주(139130)에 대해 '아쉬움을 뒤로 하고'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
한국투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '순이익 1,117억원으로 컨센서스 18% 하회. 목표주가 11,500원 유지. 연간 실적은 흔들림 없을 것. 충당금전입액 증가로 인한 부진한 실적은 아쉬운 부분. 다만 증권의 PF 익스포저 대비 누적손실률이 약 30%로 타사 대비 높은 가운데 은행 실질 건전성 지표가 연착륙 추세로 가는 점도 고려할 필요. 또한 탑라인이 예상보다 견조한 점이 충당금 증가를 상쇄하면서 올해 연간 순이익 추정치는 4,476억원으로 기존 대비 오히려 2% 상향 조정.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 지배순이익은 1,117억원으로 우리 추정치를 12%, 컨센서스를 18% 하회. 우리 추정치 대비 이자이익은 4% 더 양호했으나, 충당금전입액이 예상보다 26% 컸던 영향. 은행 NIM은 2.02%로 전분기대비 2bp 하락. 다만 최근 시장금리 추세 감안하면 2분기는 1분기 수준 NIM 유지할 전망. 은행 원화대출금은 56조원으로 전분기대비 2.8% 증가. 은행 대손율은 0.73%로 전년동기대비 21bp 상승. 보통주자본비율은 11.07%로 전분기대비 16bp 하락. '라고 밝혔다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,500원 -> 11,500원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,500원은 2024년 04월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 11,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 22일 9,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 11,500원을 제시하였다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,573원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 11,500원은 24년 02월 13일 발표한 교보증권의 11,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 10,573원 대비 8.8% 높은 수준으로 DGB금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,573원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,444원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.