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다올투자증권에서 02일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '1Q24 Review: 놀라움의 연속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '1Q24 실적 Review 및 투자포인트 점검. 1Q24 영업이익은 시장 기대치 재차 상회. 투자의견 BUY 유지, 적정주가는 85,000원으로 상향. 밸류에이션은 24년 EPS에 기존 적용하던 P/E멀티플 10배를 약 10% 할인. 실적 서프라이즈가 1년이상 연속 지속되고 있어 적정 멀티플을 하향했으나, 영업이익은 기존 추정치 대비 약 19%에 해당되는 2,500억원 상향, 고인치 타이어 수요 증가에 따른 구조적 수혜 현실화 중.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 매출액 및 영업이익은 2.1조원(YoY +1.1%), 3,987억원(YoY +108.9%) 기록, 매출원가율은 63.2% 기록, 일회성 수익을 제외한 4Q23의 원가율과 동일한 수준 지속. 투입 재료비는 Blended Mix 기준으로 $1,754/t을 기록해 전분기 대비 약 0.5% 가량 증가. 동사 실적은 최근 1년간 지속적으로 써프라이즈를 보여왔으나, 금번실적 역시 기존 시장 기대치 대비 약 500억원 이상 가까운 써프라이즈를 기록(동사 기존 추정치 3,500억원). '라고 밝혔다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 77,000원 -> 85,000원(+10.4%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 04월 11일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 10.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,182원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,182원 대비 22.9% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 76,000원 보다도 11.8% 높다. 이는 다올투자증권이 한국타이어앤테크놀로지의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.