thinkpool

하이투자증권에서 02일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '1Q24 Review: 역시 대장은 다르다, 18.7%'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
하이투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '1Q24 Review: 매출액 2.1조원, 영업이익 3,978억원(OPM 18.7%). 2분기도 무난한 호실적, 관건은 하반기. 긍정적인 판가-원가 스프레드는 2분기에도 이어짐. 그러나 하반기부터는 전년도의 높은 기저가 부담으로 작용하기 시작. 그렇기에 관건은 ‘높아진 수익성이 하반기에도 이어질 수 있을 것인가’임. 목표주가 75,000원 상향, 투자의견 Buy 유지. 재료비 상승의 우려가 잔존하지만, 선진 시장향 고인치 타이어 비중 확대, 태국산 타이어 반덤핑 관세 조사 후 완화될 TB 시장 경쟁, 25년부터 더해질 고수익 지역 중심의 증설은 여전히 긍정적.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '2024년 1분기 매출액은 2.1조원(YoY +1.1%), 영업이익은 3,978억원(YoY +108.3%, OPM 18.7%)으로 시장 기대치(2.2조원, 3,411억원)를 상회. OE와 RE 모두 증가했지만, PCLT 대비 가격대가 높은 TB의 수요 부진이 성장을 제한하면서 외형은 YoY +1.1%를 기록. 더딘 외형 성장에도 불구하고 긍정적인 판가-원가 스프레드와 낮아진 운임비가 수익성 개선을 이끌었음.'라고 밝혔다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 75,000원(+15.4%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 04월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,091원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,091원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 85,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 한국타이어앤테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.