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키움증권에서 20일 동아에스티(170900)에 대해 '일시 비용 증가로 기대치 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
키움증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '2분기 실적은 일시적 비용 증가로 시장 기대치를 하회하는 실적이 예상됨. 다만, 기존 주력 전문의약품(ETC) 제품인 그로트로핀, 슈가논, 모티리톤, 해외 사업부 등은 지속 성장하고 있어 3분기에는 비용 정상화가 예상됨. ‘23년에는 주요 캐쉬카우 역할을 해줄 스텔라라 바이오시밀러의 3상 결과 발표가 예정되어 있음'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2분기 매출액은 1,595억원(YoY +8%, QoQ +4%), 영업이익 43억원(YoY -46%, QoQ -45%, OPM 3%)로 컨센서스 매출액 1,568억원에 부합, 이익 63억원을 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 80,000원(-11.1%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2022년 04월 28일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 03일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,714원, 키움증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 80,000원은 22년 05월 31일 발표한 케이프투자증권의 79,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 81,714원 대비 -2.1% 낮은 수준으로 동아에스티의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,000원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.