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SK증권에서 28일 동아에스티(170900)에 대해 '2022 년 2 분기 컨설팅 관련 비용집행으로 이익부진'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
SK증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '2분기 영업이익 감소의 원인은 1) 경영개선 관련 컨설팅 비용집행으로 지급수수료가 전년대비 40억 증가, 2) R&D 비용 증가, 3) 낮은 ETC 성장률(+6.5%YoY) 때문이다. 컨설팅 비용 집행은 2분기에 일시적으로 증가하였고 3 분기부터는 더 이상 집행되지 않을 예정'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '2022 년 2 분기 실적은 매출액 1,602 억원(+8.7%YoY), 영업이익 43 억원(-45.1%YoY, OPM 2.7%)을 기록'라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 75,000원(-31.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2022년 01월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -31.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 03일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 75,000원을 제시하였다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,778원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 80,778원 대비 -7.2% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 케이프투자증권의 79,000원 보다도 -5.1% 낮다. 이는 SK증권이 동아에스티의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,000원 대비 -19.2% 하락하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.