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메리츠증권에서 27일 JB금융지주(175330)에 대해 "1Q23 Review: 큰 폭으로 개선된 CET-1비율"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "1Q23 지배주주순이익 1,634억원 (-2.1% YoY, +43.4% QoQ)으로 컨센서스 상회. 이자이익 +17.4% YoY: 그룹 NIM +2bp QoQ, 대출성장률 +0.1% QoQ. 대손비용률 0.77% (+45bp YoY, -16bp QoQ): 그룹 연체율 +36bp YoY. 12%를 상회하는 CET-1비율은 긍정적이나, 건전성 관리 필요 국면 진입. 투자의견 BUY, 적정주가 10,500원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "JB금융 1Q 지배주주순이익은 1,634억원 (-2.1% YoY, +43.4% QoQ)으로 컨센서스를 3.1% 상회. [이자이익] 전년동기대비 17.4% 증가. [비이자이익] PF 취급, 방카 및 펀드 상품 판매 증가로 전년동기대비 2.6% 증가. [대손비용률] 0.77%로 전년동기대비 45bp 큰 폭으로 증가. [일회성 요인] 희망퇴직비용 187억원이 발생. [자본비율] CET-1비율은 바젤III 최종안 도입 효과(+54bp)로 전분기대비 91bp 큰 폭으로 개선된 12.3%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 11,000원까지 높아졌다가 2022년10월 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,800원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

- 2022.04.27 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.04.27 목표가 12,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY 하나증권