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KB증권에서 1일 종근당(185750)에 대해 "2Q22 Review: 나쁘지 않았지만 R&D 성과가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 종근당(185750)에 대해 "매출액은 주요 품목이 고루 성장하며 사상 최대 분기 매출액을 경신. 작년 천억원 매출을 달성한 위식도역류질환 치료제 케이캡이 19.6% YoY 증가하며 성장을 견인했고, 골다공증 치료제 프롤리아와 고혈압 복합제 텔미누보도 각각 43.9% YoY, 18.7% YoY를 기록하며 높은 성장세가 이어짐. 수익성 하락은 코로나19 영향이 완화됨에 따라 제품설명회 및 심포지엄 등 마케팅 활동이 증가했으며, 독감 치료제 관련 충당금이 일시적으로 반영됐기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "별도 기준 2Q22 매출액 3,648억원 (+11.6% YoY), 영업이익 281억원 (-16.5% YoY)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 160,000원까지 높아졌다가 2022년2월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'ATTENTION'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.08.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.01 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권