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삼성증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 '중국법인 신규 투자자 확보, 펀더멘털 변동 없음'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 185,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
삼성증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '중국법인(코스맥스이스트) 제3자 배정 유상증자 결정. 사실상 2019년에 투자했던 FI 가 신규 FI로 교체되는 과정이기에 펀더멘털에 변화 없음. 3Q23 실적 동향 점검. 2Q23와 유사한 흐름을 보임. 당사 전망치에 부합하는 실적 기록할 것으로 기대. 당사 3Q23 매출액 및 영업이익 전망치는 각각 4,345억원 (+9.5% y-y), 336억원 (+70% y-y). 중국 실적 부진이 국내 실적 호조로 상쇄될 것으로 전망. 미국법인은 수주 호황 지속 중. 목표주가 18.5만원 유지하며 상승 여력 32%로 BUY 의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 185,000원 -> 185,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 박은경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 185,000원은 2023년 08월 21일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 185,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 11일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 185,000원을 제시하였다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 161,214원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 185,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 161,214원 대비 14.8% 높으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 180,000원 보다도 2.8% 높다. 이는 삼성증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 161,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,077원 대비 62.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.