thinkpool

메리츠증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 '중국 법인, 제3자 배정 증자'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '변화 ① 투자자. 투자자의 변화. 기존 투자자는 중소기업창업투자회사 SV인베스트먼트. 신규 투자자는 제1금융권 산업은행 산하 KDB인베스트먼트와 제2금융권 증권사 하나 증권. 납입 능력, 투자 조건 등을 종합적으로 고려, 투자 대상 선정. 변화 ② 실적. 코스맥스의 코스맥스이스트 지분율 변동은 -1.5%p에 불과 (SV인베스트먼트 9.7% vs. 케이디비아이하나 11.2%). 중국 예상 순이익은 2023E 557억원, 2024E 708억원. 지분 축소 따른 실적 영향은 2023E -8억원, 2024E -11억원 (순이익). 지배기준 EPS 변동 폭은 2023E -1.3%, 2024E -0.9%로 미미'라고 분석했다.