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DB금융투자에서 6일 해성디에스(195870)에 대해 "본격 실적 회복 구간으로 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 "1Q24E 매출액은 1,608억원(-16.4%YoY, +10.8%QoQ), 영업이익은 203억원(-34.8%YoY, +24.3%QoQ)으로 4Q23이 실적 저점일 것으로 전망. IT용 리드프레임과 DDR4 패키지기판에서 중국발 레거시 물량을 중심으로 연초부터 수주가 인식되고 있다는 점이 가장 긍정적. 상대적으로 견조했던 IDM 뿐만 아니라 OSAT 고객에 서도 주문이 점진적으로 증가하고 있다는 점에서 2H23 리드프레임 실적 부진의 최대 이유였던 재고조정 이슈는 일단락된 것으로 판단. 차량용 리드프레임 역시 고객사 내 견조한 M/S를바탕으로 시장 우려 및 경쟁사 대비 물량이 양호할 것으로 예상. 또한 PC는 하반기 본격 수요 회복이 예상되고, DDR5 침투율 역시 우상향이 전망되므로 리드프레임과 패키지기판 모두 연간 상저하고의 실적 흐름을 기대. 24년 연간 실적을 미세조정하였으며, 연간 영업이익 1,292 억원(+26.0%YoY)으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "연간 26%의 증익이 기대되는 상황에서 해성디에스의 밸류에이션은 여전히 글로벌 경쟁사 대비 저평가되어있음. 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.06 목표가 64,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.06 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.23 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권