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다올투자증권에서 22일 HL만도(204320)에 대해 '하반기 부품 Top Pick'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '하반기 고객사 다변화 효과가 극대화되며 실적에 대한 재평가 가능성이 매우 높을 것으로 판단. 2024년 연간 영업이익은 3,277억원을 기대하며, 영업이익률 기준으로는 가이던스인 4%에 근접하는 3.8%의 마진율 달성 가능할 전망. 1Q24의 실적호조세 핵심 중 하나로 중국사업이 지목. 길리, 장성, 니오 등 중국 로컬업체향 매출이 정상되기 시작했으며, 2024년 실적 방향성에 있어 핵심 바로미터로 구분 가능. 최근 Tesla의 로보택시 사업 진출 발표는 동사에 있어서 긍정적. HL클레무브의 센싱 사업이 카메이커들의 로보택시 사업진출에 있어 핵심부품으로 발전 가능성이 높아, 중장기 고평가 밸류에이션의 핵심으로 판단. 하반기 실적 및 로보택시 등 성장 모멘텀이 교차하며 주가 재평가 요인으로 판단. 하반기 부품 Top Pick 추천.'라고 분석했다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 53,000원(+23.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2024년 04월 17일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 22일 64,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 75,000원과 최저 목표가인 43,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 53,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,100원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,100원 대비 10.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 64,000원 보다는 -17.2% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,500원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.