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삼성증권에서 01일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '변함없을 견고한 성장성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 900,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2032년까지 항체의약품 CMO 시장 132억 달러 형성 전망. 삼성바이오로직스 항체의 약품 CMO 분야에서 글로벌 시장 점유율 25% 이상 유지 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 90만원 유지: 안정적인 실적 성장은 매력적이나, 밸류에이션 박스권에서 벗어나기 위한 모멘텀 필요.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '삼성바이오로직스 연결 기준 2024년 매출액은 4조 2,311억원(+16.6% yy), 영업이익은 1조 1,876억원(+10% y-y, 영업이익률 28.1%) 추정. 1-3공장 풀가동, 4공장 가동률 38%로 가정. 2024년 가동 목표로 ADC 전용 생산 시설을 짓고 있는 만큼 향후 ADC 관련해서 신규 수주 계약도 기대.'라고 밝혔다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 900,000원 -> 900,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 900,000원은 2023년 10월 26일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 900,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 900,000원을 제시하였다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,024,000원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 900,000원은 23년 10월 10일 발표한 키움증권의 900,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 1,024,000원 대비 -12.1% 낮은 수준으로 삼성바이오로직스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,024,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.