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한국투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '변함없는 성장 격상한 ESG'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '컨센서스에 부합한 실적. ESG 우수하고 수주 지속 가능성도 높음. 트렉레코드와 ESG 평가 등급 격상은 중장기적인 빅파마 수주를 보장한다고 판단. 빅파마는 ESG를 생산업체 선정 기준에 포함시킴. 동사는 CMO 기업으로써 성숙도를 높여야 하는 기후 변화 대응, 공급망 등에 대한 관리 능력이 우수하므로 단기 실적 성장에 중장기 수주 체결 가시성도 높아졌다고 판단. 회사도 BiosecureAct 후 실제 수주 문의가 늘고 있으며 전년 유사 수준의 수주도 가능하다고 언급. 투자의견 매수, 목표주가 125만원 유지(26F EBITDA x EV/EBITDA 39배).'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '연결 매출액 9,469억원(+31% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 2,213억원(+15%, OPM 23%). 컨센서스 부합. 삼성바이오로직스 별도: 매출액 6,695억원(+13%), 영업이익 2,327억원(-1%, OPM 34.8%, -4.9%p). 삼성바이오에피스 별도: 매출액 2,801억원(+31%), 영업이익 381억원(+6%, OPM 13.6%, -3.3%p). 4공장 램프업 및 시밀러 사업 확대에 따라 성장 지속. 연매출 10~15% 성장 가이던스 유지.'라고 밝혔다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,250,000원 -> 1,250,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,250,000원은 2024년 04월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 1,250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 1,080,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,250,000원을 제시하였다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,026,000원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 1,250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,026,000원 대비 21.8% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 1,100,000원 보다도 13.6% 높다. 이는 한국투자증권이 삼성바이오로직스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,026,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,044,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.