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교보증권에서 27일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q21 Re. 견조한 성장세 유지(주요 Q&A 정리)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 " 21년 연간 실적은 가이던스를 상회하는 호실적 예상. 22년은 1) 배치당 ASP 상승 2) 3공장 가동률 상향 3) 이연 매출 반영 4) 효율성 증가에 따른 생산 배치 증가 영향으로 호실적 전망. 다만, 기업가치의 추가적인 상승을 위해서는 mRNA 등 CGT 분야 확장을 위한 구체적인 청사진 발표나 CDMO 사업의 높은 성장성 및 수익성 확인 필요. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q21 실적: 3Q21 매출 4,507억(QoQ +9%/YoY +64%), OP 1,674억(QoQ +0%/YoY +196%)으로 컨센서스(1,329억) 상회. 호실적의 배경은 3공장 가동률 상향. 4Q21 실적: 4Q21 매출 4,650억(QoQ +3%/YoY +24%), OP 1,377억(QoQ -18%/YoY +49%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 1,000,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.25 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.27 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 한양증권

- 2021.10.27 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.27 목표가 1,200,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자