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신한투자증권에서 09일 SK디앤디(210980)에 대해 '2분기 실적이 기다려지는 이유'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK디앤디 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK디앤디(210980)에 대해 '1분기 영업이익 84억원(-81.5% YoY, 흑자전환 QoQ) 기록. 시장 기대치를 하회한 수준이나, 주요 프로젝트 진행률 인식에 따라 실적 변동성이 커질수 있음을 감안할 때 큰 의미는 없다고 판단. 강남역 오피스 매각 반영으로 2Q 영업이익 2,084억원 전망. 과거 연간 영업이익 수준의 실적이 한 개 분기만에 시현될 전망인데, 부동산 부문에서 강남역 오피스 매각 이익이 한 번에 인식되기 때문. 신재생에너지 업체로 분류할 수 있다면 현재는 확실한 저평가 구간.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 676억원(-53.2% YoY, -63.8% QoQ), 영업이익 84억원(-81.5% YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록. 주요 사업부문별 실적을 살펴보면 부동산은 매출액 360억원(-70.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익 115억원(-75.0%), 에너지는 매출액 197억원(+15.3%), 영업이익 50억원(-33.3%), 가구는 매출액 119억원(+163.7%), 영업이익 20억원(흑전)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ SK디앤디 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 29,000원 -> 34,000원(+17.2%)
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 03월 28일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 29,000원 대비 17.2% 증가한 가격이다.


◆ SK디앤디 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,000원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,000원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 27,000원 보다는 25.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK디앤디의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,000원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 SK디앤디의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.