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삼성증권에서 01일 클래시스(214150)에 대해 '성장의 정석'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 클래시스 리포트 주요내용
삼성증권에서 클래시스(214150)에 대해 '국내 HIFU 대중화로 시작하여 고마진과 지속가능한 성장을 실현하며 글로벌 미용기기 대장주에 등극. 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지: 4분기 실적 발표 이후 2024년 미국/중국 대형 시장 임상 진입 계획 구체화 및 1~2월 미용기기 수출 데이터 호조에 힘입어(1,670만 달러, +42.8% y-y) 주가 19% 이상 상승. 현재 밸류에이션은 당사 추정치 기준 역사적 밴드 상단인(12MF PER 25배, 12MF EV/EBITDA 24배) 대비 20% 업사이드 보유. Peer 대비 높은 마진과 꾸준한 영업이익 성장으로 설명되던 밸류에이션 프리미엄을 1) 이머징 마켓 매출 비중 다변화, 2) 신규 품목(RF) 매출 추가 성장, 3) 대형 시장(미국/중국) 진출, 4) 비유기적 성장 모멘텀으로 같이 지지하는 만큼 투자의견 BUY 유지'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '국내/브라질 중심의 슈링크(HIFU) 지역 포트폴리오가 태국/일본/러시아 등지로 확대되고, 볼뉴머를 통해 RF 시장 성공적으로 안착하며 2024년부터 국내에서 소모품 매출 본격화 및 브라질(1H24), 태국 신규(3월) 진출을 통한 장비 설치 확대 기대(2023년말 기준 글로벌 누적 500대). 카트리지(1.2만 샷/2만 샷)에 따라 시술 횟수 40번~60번까지 사용 가능한 HIFU 카트리지와 달리 RF(볼뉴머) 소모품은 1회용인 만큼 장비 보급 이후 신속한 소모품 사이클 진입 가능. 2024년 장비 매출 1,090억원(+21.2% y-y), 소모품 매출 1,087억원(+34.1% y-y) 전망.'라고 밝혔다.


◆ 클래시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 02월 15일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 25일 최고 목표가인 46,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 43,000원을 제시하였다.


◆ 클래시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,429원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,429원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,857원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 클래시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.