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한국투자증권에서 15일 클래시스(214150)에 대해 "4Q23 Review: 너무 잘 팔아도 문제"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강시온 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 클래시스(214150)에 대해 "4Q23 매출액, 영업이익 컨센서스 각각 10.1%, 5.8% 하회. 2024년 매출액 가이던스 2,250억원 제시, 보수적인 수치라 판단. 올해 매출액 가이던스 2,250억원(+24.9%) 제시, 해외 MPT 유상 소모품 전환 가속화 및 볼뉴머 신규 시장 진출 업사이드 고려 시 보수적인 수치라 판단. 연간 판매량 HIFU 계열(슈링크+MPT) 장비 약 3,000대(국내 400대, 해외 2,600대), 국내 볼뉴머 장비 300대 후반/팁 매출 100억원 달성 목표. 1) 해외 MPT 판매 확대 및 유상 소모품 비중 증가, 2) 국내 시술 증가에 따른 소모품 매출 성장세 유지, 3) 아시아(태국/일본/홍콩 등) 중심 볼뉴머 판매 본격화 및 브라질 신규 진출이 성장 견인 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "클래시스(장비): 238억원(+13.3%). 내수(72억원)와 수출(166억원) 모두 전분기 대비 감소. 소모품: 201억원(+20.9%). 국내(85억원)는 카트리지 매출 중 슈링크 대비 소모품 회전율이 높은 슈링크 유니버스(이하 MPT) 비중이 72%까지 확대되며 8개 분기 연속 QoQ 성장 시현. 광고비(25억원)/R&D비(26억원)/지급수수료(27억원, 이루다 관련 10억원) 확대로 OPM 46.6% 기록. 외환 관련 손실(약 45억원 추정) 영향으로 영업외손실 36억원 발생, NPM 33.4% 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.15 목표가 46,000 투자의견 매수

- 2024.01.18 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 42,000 투자의견 매수

- 2023.09.05 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.08.28 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.15 목표가 46,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.15 목표가 43,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.15 목표가 40,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.15 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권