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DS투자증권에서 14일 이노션(214320)에 대해 "Innocean+, 더 할 것이 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "24년 실적은 연결 매출총이익 9,048억원(+6.5% YoY), 영업이익 1,575억원(+5% YoY, OP/GP 17.4%)으로 전망. kobaco의 국내 광고 시장 전망이 +2.7% YoY에 그쳤고 대내외 경기 불확실성으로 성장률은 둔화될 전망. 다만 주요 광고주의 중저가 전기차 라인업이 확대되고 국내외 신차 및 페이스리프트가 다수 예정되어 있어 계열 물량 성장이 지속될 것으로 기대. 또한 업황 회복에 따른 비계열 광고주의 성장도 이어갈 것. 또한 2026 성장 전략에서 공유한 것처럼 4년간(23~26) 5천억원을 투자해 국내외 M&A 및 지분 투자와 글로벌 네트워크 확장으로 추가적인 성장도 기대할 수 있음. 이노션은 26년까지 C(Creative & Contents), D(Digital & Data), M(Meta & Mobility) 각분야의 매출총이익을 각각 6,800억원, 6,100억원, 100억원으로 끌어올려 연결 매출총이익 1.3조원을 달성하겠다고 밝힌 바 있음."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수, 목표주가 3.2만원 제시. 목표주가는 24년 EPS에 광고회사 평균 목표배수 12배를 적용해 산출. 23년 11월 무상증자로 주식 수가 2배로 늘어난 것을 감안해 목표주가를 변경. 계열 광고주로 인해 실적 안정성이 높다는 측면에서 매력적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,300원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.09.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.01 목표가 32,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.01 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.01 목표가 31,500 투자의견 BUY DB금융투자