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IBK투자증권에서 21일 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '첨단 무기체계 구축, 적외선 영상 센서 수요 확대'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 아이쓰리시스템 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 아이쓰리시스템(214430)에 대해 '기술적 진입장벽 높은 적외선 영상 센서 제조 업체. 올해 실적은 매출액 1,010억원(+22.0% yoy), 영업이익 77억원(+39.2% yoy)으로 전망됨. 1) 폴란드 수출용 K2전차에 탑재되는 조준경 모듈 내 적외선 센서 납품을 비롯, 2) K1전차 성능 개량 사업 관련, 고화소 적외선 센서로의 교체 수요가 발생하고, 3) 24년 소형무장헬기(LAH) 양산에 앞서 이르면 올 하반기부터 적외선 센서 공급이 가능할 전망. 안보체제 구축의 중요 도가 높아지고 국방 예산이 증가하는 가운데, 첨단화된 무기체계 구축을 위한 적외선 영상 센서 수요도 지속 확대될 것으로 기대됨'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '작년 매출액과 영업이익은 각각 828억원(+3.9% yoy), 56억원(+293.7% yoy)을 기록했을 것으로 추정됨. 재고조정 영향으로 매출 성장은 제한적이었지만 해외 수출 및 고환율 수혜로 영업이익 개선이 두드러짐. '라고 밝혔다.