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키움증권에서 17일 심텍(222800)에 대해 "FC-CSP와 SiP 주도 질적 개선 사이클"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 심텍(222800)에 대해 "패키지 기판의 호황에 힘입어 내년에도 역대 최고 실적 행진을 이어갈 것. 고부가 MSAP 기판 매출이 증가하면서 ASP가 상승하는 추세를 주목해야 함. 올해 증설을 통해 추가 성장 여력을 확보했음. 기술 장벽이 높은 FC-CSP와 SiP가 질적 성장을 주도하고 있음. 내년에 DDR5 전이 효과가 본격화될 것이고, 모듈PCB와 Advanced BOC의 수혜가 클 것. 겪어 보지 못한 길을 가고 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "패키지 기판의 호황을 배경으로 올해 영업이익 1,590억원(YoY 77%)에 이어 내년 영업이익 2,202억원(YoY 38%)으로 역대 최고 실적을 경신할 전망. 4분기 영업이익은 621억원(QoQ 23%, YoY 322%)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 27,000원이 고점으로, 반대로 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.12.17 목표가 45,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2021.06.17 목표가 27,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2021.03.29 목표가 25,000 투자의견 OUTPERFORM(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.17 목표가 45,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2021.11.10 목표가 58,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.08 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.05 목표가 46,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자