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한국투자증권에서 19일 오스테오닉(226400)에 대해 '실적으로 확인될 파트너십의 힘'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 오스테오닉 리포트 주요내용
한국투자증권에서 오스테오닉(226400)에 대해 '다양한 정형외과용 임플란트 제품 라인업 보유. 글로벌 파트너사에 대한 기대감은 여전히 유효. 2024년 매출액 395억원(+42.1% YoY), 영업이익 85억원(+84.2%, OPM 21.6%)억원을 기대. 1) 국내 대비 ASP가 1.6~2배 높은 수출 확대로 P와 Q의 동반 성장이 예상되고, 2) 고마진 라인(스포츠메디슨, CMF, 에스테틱) 비중 확대가 이익률 개선으로 이어질 전망. 또한 3) 인건비 외에 변동비 성격의 판관비 비중이 매우 낮기 때문에 영업 레버리지 효과도 지속 확대될 것으로 판단.'라고 분석했다.