thinkpool

상상인증권에서 13일 JW생명과학(234080)에 대해 '2분기부터 영업실적 턴어라운드, 주가는 저평가 상태'라며 투자의견 '중장기 주가 상승(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JW생명과학 리포트 주요내용
상상인증권에서 JW생명과학(234080)에 대해 '동사는 수액제 국내 1위 CMO기업. 2022년 2분기부터 동사의 수액제 매출이 의미 있게 증가하고 영업이익도 증가할 것으로 예상됨. 첫째, 2분기부터 수액제 매출액은 전년동기대비 10%에 근접하게 증가할 것으로 추정됨. 둘째, 수액제 수출(위너프, 유럽 제품명은 피노멜)도 점진적으로 증가할 것. 셋째, 당진공장 TPN 생산 3 Line이 2022년 하반기부터 가동될 예정이어서 매출증가에 기여할 것. '라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '2022년 1분기에는 매출액이 429억원(YoY +4.6%)으로 회복되었으나 영업이익은 47억원(YoY -17.6%)으로 감소했음. 2분기 영업이익은 전년동기대비 6.8% 증가한 80억원내외로 추정됨. 국내 수액제 매출회복, 수출증가 등으로 2022년 연간 연결기준 매출액은 1,835억원(YoY +8.0%), 영업이익은 306억원(YoY +7.5%)로 추정된다. 영업이익률 16%대는 유지될 전망. '라고 밝혔다.


◆ JW생명과학 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 19,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 19,000원을 제시했다.