thinkpool

메리츠증권에서 13일 클리오(237880)에 대해 '1Q24 Review: 견조한 성과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 클리오 리포트 주요내용
메리츠증권에서 클리오(237880)에 대해 '1Q24 매출액 930억원 (+24%), 영업이익 85억원 (+63%, OPM 9%). 국내: 주력 채널 (H&B +15%, 온라인 +38%) 강세 지속. 해외: 미국 (+48%) 아마존향 구달 약진. 동남아 (+119%) 베트남 오프라인 확대. 일본 (+16%) 현지 전용 상품 강화, 중국 (+50%) 아이 품목 호조. 성장성, 수익성, 건전성 모두 우수, 매수 접근 추천. 투자의견 Buy 및 적정주가 45,000원 제시.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '클리오는 2024년 1분기 매출액 930억원 (+23.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 85억원 (+62.5%, OPM 9.2%), 순이익 102억원 (+78.4%)으로, 시장 기대치를 웃돌았음(컨센서스 대비: 매출 +1.5%, 영업이익 +6.6%). 채널과 제품 모두 믹스 개선을 실현, 분기 최대 실적을 경신했음 (매출액 YoY/매출 비중: 색조 +17.7%/78.1%, 기초 +52.3%/21.9%; 기초 비중 +4.1%p). [국내] 매출액 562억원 (+12.6%)을 달성. [해외] 매출액 369억원 (+47.1%)으로 고성장 기조를 이어갔음.'라고 밝혔다.


◆ 클리오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 45,000원(+12.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 04월 22일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 24일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 08일 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 클리오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,778원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,778원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 50,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 클리오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,200원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 클리오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.