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하나증권에서 13일 코스메카코리아(241710)에 대해 '1Q24 Review: 전사적 체질 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
하나증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 1.3천억원(YoY+8%), 영업이익 137억원 (YoY+48%, 영업이익률 11%)을 시현하며 당사 추정치에 부합. 전 법인 두루 호실적 기록하며 견조. 지난해부터 한국법인은 국내외 인디/글로벌 수주 확보하며 직간접 수출이 증가했으며, 미국에서는 OTC 물량 확보, 중국은 효율적 운영 이뤄졌으며, 1분기도 해당 환경 이어지며 전사적으로 체질 개선 지속되었음'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년에도 코스메카코리아는 고부가가치 제품 기여도를 높이는 가운데, 해외 물량 확대 되며 외형 확대 기대. 국내는 인디/글로벌향 중심으로 수주 확대 중이며, 특히 국내 인디 물량은 많은 부분 수출되며 코스메카코리아의 직간접적 수출 비중을 높여주고 있음. 잉글우드랩의 경우 지난해 확보한 OTC 품목(Sun)의 발주가 점차 확대되면서 미국 중심으로 성장 견인될 것. 2024년 연결 매출 5.3천억원(YoY+13%), 영업이익 647억원(YoY+32%) 전망하며, 투자의견 BUY, 목표주가 5.6만원 유지.'라고 밝혔다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 03월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 52,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 56,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,667원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 59,667원 대비 -6.1% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 60,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 하나증권이 코스메카코리아의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.