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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 3분기 실적에도 깜짝 놀랄 수 있을까 - SK증권, BUY
11월 01일 SK증권의 나승두 애널리스트는 솔루엠에 대해 "상반기 깜짝 실적을 주도했던 ESL 의 성장은 해가 바뀌어도 계속될 것으로 예상. 상대적으로 ESL 의 보급이 활발했던 북미/유럽 지역의 경우 어느덧 교체 수요가 발생할 시기가 되었고, 우리나라를 비롯한 아시아권 국가들은 새롭게 ESL 을 도입하고 있기 때문. 3분기 매출액은 4,984억원, 영업이익 342억원 수준을 기록할 것으로 추정. 이는 지난 9 월 목표주가 상향 리포트를 통해 제시했던 수치이며 시장 컨센서스 대비 매출액은 2.2%, 영업이익은 21.8% 높은 수준. 시장에서는 ESL 부문에서의 상고하저 우려가 있었던 것이 사실. 하지만 ESL 적용 분야와 매장수는 꾸준히 확대되고 있음. 상반기보다 상대적으로 규모는 작아지더라도 ESL 관련 매출은 지속될 가능성이 높다는 판단. 주목해야 할 부분은 파워모듈 및 VS 사업 부문의 반등. 올 상반기 상대적 비수기를 지나고 본격적인 영업이익 기여 시점이 도래했다고 판단. 전방 산업인 디스플레이 시장의 점진적 반등, 글로벌 기업으로의 고객사 확대 효과 등이 3 분기 파워모듈 및 VS 사업 부문의 반등을 주도했을 것으로 보임. 시장 컨센서스를 웃도는 3분기 실적이 기대"라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '42,000원'을 제시했다.