thinkpool

미래에셋증권에서 12일 솔루엠(248070)에 대해 "합종연횡의 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박준서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "1Q24 매출액 3,782억원(-34.7% YoY), 영업이익 241억원(-52.0% YoY)으로 컨센서스 대비 각각 -1%, -15%로 추정. 고마진 ESL 매출 비중을 소폭 하향 조정했기 때문. 이연된 매출은 2분기에 인식되면서 2Q24 실적을 상향 조정. 24년 매출액은 2조 1,181억원(+8.6% YoY), 영업이익 1,883억(+21.9% YoY)로 추정. 제한된 글로벌 ESL 업체. 합종연횡의 최대 수혜는 동사가 될 것으로 판단. 대규모 수주 딜이 생겨나면서단일 벤더보다 글로벌 2개 업체가 함께 납품한 뒤 납품의 퀄리티에 따라 비중을 조절하는 상황이 벌어지고 있음. 동사는 대형 수주 딜에 대한 경쟁사 대비 Track record의 부재로 초기 딜에 대한 수주 규모가 적었으나 통신 기술력 기반으로 지속적인 M/S를 늘리고 있는 상황으로 파악."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "투자의견 매수 유지, 목표주가는 43,000원에서 -13% 하향한 38,000원으로 제시하나 동사의 주가는 저평가라고 판단. 동사는 현재 2년 평균 P/B 대비 -18%, 글로벌 업체 대비 -42% 수준. 기대됐던 대규모 비딩 결과의 지연된 요인이라고 판단. 시범 스토어의 테스트 기간은 6개월 정도로 추정되며 블록버스터 급 비딩 결과가 임박해지고 있는 가운데, 동사의 통신 속도 및 대응력의 경쟁력이 우위에 있다고 판단하기에 추가적인 모멘텀이 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.04.12 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.12 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.03.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.03.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권

- 2024.03.13 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권