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하이투자증권에서 16일 크래프톤(259960)에 대해 '하반기에는 신작 기대감 구체화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
하이투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '목표주가 290,000원으로 유지. 목표주가는 24년 예상 지배순이익에 PER 20배를 부여하여 산출. 3분기 이후 재무 기여가 가능한 신작 출시가 가까워짐에 따라 투자매력도 높아질 것. <다크 앤 다커> 국내 4월 24일부터 5만 명 대상 CBT 진행. 상반기 내 출시 예상. BM에 대한 고민은 지속. 초기 고과금을 유도하는 게임이 아닌 만큼 본격적인 과금은 트래픽이 모이고 난 후 진행될 것. 글로벌 동시 런칭 가정에서 소프트런칭으로 주요 가정 변경하면 연간 매출 추정치 1,200억 원에서 500억원으로 하향. 하반기로 접어들 수록 즉각적인 재무적 기여 가능한 신작 출시 예정. <인조이> 연내 소프트런칭. <블랙버짓>도상반기 FGT(포커스 그룹 테스트) 진행 후 연말 소프트런칭'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1분기 영업이익은 2,253억원(YoY -20%, QoQ +37%, OPM 41%)로 컨센서스를 소폭 하회 예상. PC 매출은 론도 맵 출시로 이한 트래픽 상승과 춘절 이벤트를 통해서 전분기 대비 10% 성장 예상. 모바일은 전년 동기 수준의 매출 예상. 중국 게임 규제로 성수기임에도 <화평정영> 부진 예상, 는 4분기 고강도 마케팅을 통해 급성장했던 매출 안정화 예상'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 02월 13일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,143원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 287,143원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 229,375원 대비 25.2% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.