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한화투자증권에서 09일 크래프톤(259960)에 대해 '반박 여지가 없는 멀티플 상향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 340,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한화투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 6659억 원, 영업이익 3105억 원을 기록하며 영업이익 컨센서스를 19% 상회. 펍지IP 매출이 PC와 모바일 모두 예상치를 크게 상회. 투자의견 BUY 유지. 목표주가를 올해 영업이익 전망치를 기존 대비 12% 상향해 34만 원으로 올려 제시. IP사이클 장기화 프리미엄을 반영해 P/E 목표배수를 기존 20배에서 22배로 올려 적용. 국내 게임사 유일하게 기존 라이브 게임 매출이 빠지지 않고 반등하는데, 신작 출시까지 임박. 중장기 파이프라인 확대를 위한 소수지분 투자 및 퍼블리싱 사업도 국내 업체 중 가장 적극적인 행보를 보이고 있음. 업종 최선호주 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 340,000원(+21.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2024년 04월 09일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 21.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 340,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 312,619원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 312,619원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 370,000원 보다는 -8.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 312,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 228,333원 대비 36.9% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.