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유안타증권에서 09일 크래프톤(259960)에 대해 '기분 좋은 역주행'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
유안타증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '1Q24 매출액 6,659억원(YoY +23.6%), 영업이익 3,105억원(YoY +9.7%), 지배순이익 3,500억원(YoY +30.9%). 시장 기대치를 상회. 출시된 지 6년이 지난 기존 게임이 한단계 오른 매출 상승으로 역주행하고 있고, 4분기 기대 신작 모멘텀을 앞두고 있는 가운데, 23년 10건, 24년 상반기 9건 등 게임 IP 확보를 위한 스케일업(Scale Up) 투자를 꾸준히 진행하고 있어, 게임사로서 장기적 기업가치 상승을 위한 기본 바탕이 두터워지고 있다는 판단. 2024년 추정 실적을 상향조정, 이를 반영해 목표주가도 32만원으로 상향 조정'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '2분기 비수기로 실적 감소가 예상되나, PC, 모바일 모두 전년 대비 높아진 트래픽 상승 추세가 견조하고, 타 게임 대비 ARPU가 높지 않아, 전년 대비로는 높은 성장률을 이어갈 것으로 전망. 동사의 올해 최대 기대작 ‘다크앤다커M’은 3분기 OBT를 거쳐 4분기 출시될 예정. 글로벌 인지도 높은 IP이며, 익스트랙션(Extraction) RPG라는 새로운 장르. PC 게임에서 이미 흥행 경험이 있어, 동사의 새로운 실적 모멘텀이 될 것으로 기대'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 320,000원(+18.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2024년 02월 13일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 18.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 320,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 322,619원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 322,619원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 322,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 228,333원 대비 41.3% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.