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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- NDR 요약: 순풍에 돛 단 포트폴리오
02월 16일 키움증권의 정경희 애널리스트는 HD현대에 대해 "HD현대는 크게 정유, 조선 및 건설기계의 3축으로 사업 포트폴리오가 구성되어 있음. 이 세 부문을 ‘에너지 전환'이라는 큰 변화가 관통하고 있는 것으로 보고 있음. 조선은 한층 강화된 IMO 규제로 그 변화가 이미 시작되었고, 정유는 바이오 연료를 필두로 친환경전략을 추진하고 있음. 지주사 수익은 자회사 배당 및 기타 수익(로열티 및 임대료 수익)으로 구분할 수 있음. 동사는 변동성이 큰 정유를 제외하더라도 조선과 건설기계부문에서 '24년 수익성 개선을 예상하였음. 또한 기타 수익에서도 중장기 증가 가능성이 높은 것으로 보임. 이는 시행중인 3년 주주환원 정책에 추가 '밸류업'으로 선순환할 체력으로 판단." 이라고 분석했다.