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흥국증권에서 03일 HD현대(267250)에 대해 '끝나지 않은 주가 재평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대 리포트 주요내용
흥국증권에서 HD현대(267250)에 대해 '올해 연간 연결기준 매출액 64.6조원(+5.4% YoY), 영업이익 2.3조원(+14.3% YoY)으로 수정 전망. 지난해와는 달리 현대오일뱅크의 영업이익은 전년비 소폭 증가하면서 연결영업이익에 긍정적인 영향을 제공할 전망임. 또한 한국조선해양, 현대사이트솔루션, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션, 현대로보틱스 등 모든 자회사들의 실적 개선은 올해에도 지속 가능할 것임. 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 하고, 4.1조원의 EBITDA 창출 능력과 함께 주주환원 정책 강화를 통한 꾸준한 주가 재평가가 진행될 것.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '전 자회사의 양호한 실적과 자회사 상장 등을 바탕으로 향후 주가 재평가 가능성은 충분함. 아쉬운 것은 자사주 이익소각에 대한 비적극성임. HD현대의 긍정적이고 적극적인 입장이 필요한 상황. 높은 배당수익률과 함께 분기 배당으로 전환한 점은 긍정적으로 평가'라고 밝혔다.


◆ HD현대 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 03월 14일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 04일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ HD현대 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,000원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 88,000원 대비 13.6% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 88,000원 보다도 13.6% 높다. 이는 흥국증권이 HD현대의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,800원 대비 7.6% 상승하였다. 이를 통해 HD현대의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.