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교보증권에서 21일 HD현대(267250)에 대해 '자회사들의 주가 견고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대 리포트 주요내용
교보증권에서 HD현대(267250)에 대해 '상장 자회사인 HD한국조선해양과 HD현대일렉트릭의 주가 견고. HD한국조 선해양의 자회사 HD현대삼호는 ‘22년 이후 수주한 고선가 물량의 매출인식으로 수익성 빠르게 개선 중. HD현대일렉트릭는 전력기기 산업 호황으로 실적 개선 중. 기존 미국 인프라 투자 확대, 그리드 노후화와 더불어 데이터센터 증설로 인해 전력기기 수요 상승중. HD현대마린솔루션은 지난 5월 8일 성공적으로 IPO 마무리. 상장 자회사들의 실적 개선으로 인해 HD현대 ‘24년 연결기준 매출 65.3조원(YoY +6.5%), 영업이익 2.96조원 (YoY +45.5%)으로 추정'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '상장 자회사들의 주가가 견고하다는 의미는 실적 또한 개선 중이라는 것. HD현대 입장에서는 배당 재원이 확대되는 것을 의미. 상장 자회사 외 HD현대오일뱅크의 실적 또한 개전 중. HD현대오일뱅크는 유가 상승과 휘발유 크랙 상승으로 인해 1Q24 수익성 대폭 개선. 산유국 감산, 지정학적 리스크 지속될 것으로 예상됨에 따라 2Q24에도 유가 강세 전망.'라고 밝혔다.


◆ HD현대 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 85,000원 -> 85,000원(0.0%)
교보증권 박건영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 02월 20일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 85,000원과 동일하다.


◆ HD현대 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,667원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 89,667원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 80,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HD현대의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,800원 대비 8.3% 상승하였다. 이를 통해 HD현대의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.