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KB KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X증권상장지수투자신탁(채권-파생형)(합성 H) ETF 괴리율 초과 발생
2023/05/16
ETF 괴리율 초과 발생
| 대상 | 해외 ETF 괴리율 2% 이상 | ||||
| 내용 | 기준일 | 종목명 | ETF가격(원) | iNAV(원) | 괴리율(%) |
| 2023-05-15 | KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X(합성H) | 8,440 | 8,634.35 | -2.25 | |
| 발생 원인 | 1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(iNAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험지표로서 동 비율이 양수(+)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 고평가된 상태를 의미하며, 음수(-)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 저평가된 상태를 의미합니다. 2. 발생사실 : KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X(합성H)의 시장가격은 05월 15일자 8,440원으로 마감하여, 순자산가치(8,634.35)보다 2.25% 저평가 되었습니다. 3. 발생원인 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, 유동성공급자의 헤지자산 괴리율 등에 따른 장중 괴리율이 확대되어 거래 될 수 있습니다. KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X(합성H)의 경우, 주요 투자 자산은 CME(시카고상품거래소)에 상장된 미국 재무부 30년 채권 선물로 유동성공급자는 CME에서 거래되는 자산을 통해 실시간 헤지매매를 하고 있으나, 헤지자산의 고평가 또는 저평가 수준에 따라 장중 괴리율이 확대되었습니다. 또한, 장마감 직전 10분(15시 20분~15？？ 30분) 동시호가시간의 실시간 순자산가치(iNAV) 변동으로 일시적으로 괴리가 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 4. 투자유의사항 : 괴리율 발생은 일시적으로 발생한 사항으로, 괴리율 초과발생 익일에는 원활한 유동성 호가공급을 통하여 괴리율이 축소되어 매매할 수 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다. |
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| 기타 투자판단에 참고할 사항 | - | ||||
차이를 실시간 순자산가치로 나눈 값으로서, ETF가격의 고평가(양의 괴리율) 및
저평가(음의 괴리율) 상태를 의미